Depuis 2015, la Principauté d’Andorre a transformé son modèle fiscal, adoptant des normes conformes aux standards européens. Ce virage depuis l’image de « paradis fiscal » vers un système attractif et transparent a renforcé son attractivité pour les investisseurs étrangers. L’Andorre se distingue par des impôts modérés, des exonérations ciblées et un environnement fiscal rigoureux. Ce guide détaillé vous offre une compréhension claire de la fiscalité des investissements en Andorre dans tous les domaines principaux (immobilier, financier et entrepreneurial).
Sommaire
1. Fiscalité des investissements en Andorre : statut fiscal des investisseurs en Andorre
1.1 Résidence fiscale et conditions
Pour être résident fiscal andorran, il faut y vivre plus de 183 jours par an, y transférer son « centre d’intérêts économiques et personnels » et rompre les liens fiscaux de son pays d’origine. Ce statut ouvre l’accès à une fiscalité personnelle optimisée.
1.2 Obligations des non-résidents
Les non-résidents sont imposables en Andorre uniquement sur les revenus générés dans le pays (immobilier, entreprises, etc.), à un taux forfaitaire de 10 %.
2. Fiscalité des investissements en Andorre : impôt sur le revenu
2.1 Barème progressif (IRPF)
- 0 % jusqu’à 24 000 €
- 5 % entre 24 001 € et 40 000 €
- 10 % au-dessus de 40 000 €
2.2 Revenus du capital (dividendes, intérêts, locations)
- Les 3 000 € premiers euros de revenus mobiliers sont exonérés (sous réserve).
- Les revenus financiers sont imposés à 10 % au-delà.
- Les dividendes d’entreprises andorranes distribués à des résidents sont exonérés (pas de double imposition)
3. Fiscalité des investissements en Andorre : impôt sur les plus‑values
3.1 Valeurs mobilières (actions, cryptomonnaies, …)
- Si l’investisseur détient ≤ 25 % d’une société : exemption totale.
- Si la détention dépasse 25 %, taux de 10 %, sauf si l’actif est détenu > 10 ans — alors exonéré.
3.2 Immobilier
- Taux variable de 15 % la 1ʳᵉ année, puis décroissant d’1 % par an pour atteindre 0 % après 12 ans .
- Exonération possible si les fonds sont réinvestis dans une nouvelle résidence principale sous 6 mois.
- Les non-résidents respectent les mêmes règles.
4. Fiscalité des investissements en Andorre : fiscalité des entreprises et holdings
4.1 Impôt sur les sociétés (IS)
- Taux général : 10 %, avec démarche incitative pour PME ou activité innovante (5 % ou moins) .
4.2 Régime des holdings
- Revenus étrangers peuvent être exonérés jusqu’à 80 %, dépendant de la structure juridique et de l’activité opérationnelle.
4.3 Distribution des dividendes
- Les dividendes versés à des résidents bénéficient d’exonération totale (déjà taxés au niveau de la société).
- Pour les non-résidents, il n’y a généralement pas de retenue fiscale en Andorre .
5. Fiscalité des investissements en Andorre : impôt général indirect (IGI)
- S’applique sur les biens/services à un taux standard de 4,5 %.
- Taux réduits : 1 % (alimentation/livres), 0 % (santé, éducation), 2,5 % (transports/culture), 9,5 % (services financiers).
6. Contributions sociales (CASS)
- Taux global moyen : 22 % (6,5 % salarié + 15,5 % employeur).
- Les dirigeants peuvent optimiser, en recevant un petit salaire et des dividendes.
7. Fiscalité des investissements en Andorre : imposition sur la fortune, succession et donations
- Aucun impôt sur la fortune.
- Droits de succession et donation inexistants.
- Pas d’obligation de déclaration d’actifs étrangers ni d’exit tax.
8. Conventions fiscales internationales
- Accords avec France, Espagne, Portugal, Allemagne… visant à éviter la double imposition .
- Permettent des transferts de capitaux transfrontaliers sans taxation abusive.
9. Planifier son investissement : conseils et stratégies
- Choisissez bien votre résidence fiscale, en respectant les critères officiels.
- Investissez de façon intelligente :
- Immobilier : maintien long terme pour éviter les plus-values.
- Actions/ cryptomonnaies/ participations < 25 %.
- Optez pour un holding si vous avez des revenus ou actifs étrangers.
- Optimisez revenus et dividendes via structure mixte salaire/dividendes.
- Vérifiez les IGI lors de chaque acquisition de bien ou service.
- Suivez les conventions fiscales pour éviter la double imposition.
- Faites appel à un expert local, pour valider chaque étape.
10. Perspectives futures pour la fiscalité andorrane
- Réputation renforcée : retrait de la liste noire, approbation par l’UE et acceptation par l’Allemagne.
- Évolution du régime pour encadrer davantage l’achat de biens par les non-résidents .
- Approfondissement de la conformité Bâle/FATCA/CRS.
- Favorisation des secteurs stratégiques : technologie, finance, énergies durables.
Une fiscalité des investissements en Andorre positive
L’Andorre permet aux investisseurs une fiscalité légère, prévisible et transparente, combinée à une abondance d’exonérations attractives : pas d’impôt sur la fortune, pas de droits de succession, IGI bas, CASS maîtrisée, dispositions avantageuses pour l’immobilier, les actions et les structures d’entreprise. Toutefois, il est essentiel de respecter les conditions de résidence, éviter le type d’investissement inadapté et recourir à un bon accompagnement fiscal.
